經營貸利率“擊穿地板”至22%須防套利風險

　　在信貸市場競爭“白熱化”的當下，經營貸利率正不斷刷新下限。11月13日，北京商報記者從珠海華潤銀行深圳地區工作人員處獲悉，該行經營貸利率下調至2.2%。利率下行的背後，是銀行在按揭貸款需求疲軟、零售業務承壓的現實下，將目光轉向擁有房産和營業執照的小微企業主，將這一客群視為風險可控、資質優良的“藍海”。與此同時，政策層面持續引導金融資源向實體經濟傾斜，也為經營貸擴張提供了助力。然而，需要關注的是，低利率之下易引發資金挪用、虛假經營等套利空間，未來，銀行需跳出經營貸價格競爭的窠臼，在普惠與風控之間取得平衡。

　　經營貸是銀行向企業包括個體工商戶、小微企業主等發放的、用於支援企業日常經營或業務發展所需資金的貸款。這類貸款的核心目的是解決企業在經營過程中遇到的資金週轉、擴大生産、採購原材料、支付租金或員工工資等實際需求。

　　隨著市場競爭日益激烈，經營貸正成為銀行爭奪的焦點産品。11月13日，北京商報記者從珠海華潤銀行深圳地區工作人員處獲悉，該行經營貸利率下調至2.2%。據了解，該行經營貸最高可貸2000萬元，1年期貸款利率為2.2%，3年期貸款利率為2.35%，其中，1年期産品支援“無還本續貸”，申請人需要滿足名下有成立滿1年以上的公司，並且在深圳有房産。

　　上述銀行人士介紹稱，“我行經營貸授信額度最長可達30年，每年或每3年續一次，到期日才需歸還本金”。

　　在申請大額經營貸時，銀行通常會要求以房産作為抵押物，實際能貸多少還要綜合考慮兩個關鍵因素：一個為房産的評估價值，銀行會委託第三方評估機構對抵押房産進行估值，評估價可能與市場價存在一定差異；另一個為企業及借款人的資質，包括企業成立時間、經營狀況、納稅和流水情況、徵信記錄等。

　　“如果房産評估價為1000萬元，理論上最高可貸850萬元”，該人士介紹，但如果公司成立不滿一年，或經營流水、信用評分等資質不夠理想，銀行出於風控考慮，可能會將抵押成數下調，實際獲批額度將有所減少。針對經營貸利率方面的考量，北京商報記者向珠海華潤銀行進行採訪，截至發稿未收到回復。

　　信貸産品價格戰已成為近年來銀行展業“白刃戰”的重要手段之一。在消費貸“白菜價”緊急停戰後，經營貸成為利率競爭的又一戰場。從行業整體來看，2.2%的利率已屬於“地板價”水準。根據人民銀行最新披露數據，10月企業新發放貸款(本外幣)加權平均利率為3.1%，比上年同期低約40個基點，這一數據雖涵蓋所有企業貸款類型，但也反映出當前信貸市場整體利率下行的趨勢。

　　具體到經營貸領域，不同類型銀行的經營貸利率呈現差異化分佈，國有大行、股份制銀行憑藉資金成本優勢，抵押經營貸利率區間相對穩定在2.3%—3.5%這一區間，地方城農商行則受區域市場競爭格局、資金來源成本及客戶群體資質差異等因素影響，利率區間相對偏高，大致維持在3%—5%左右，部分針對小微企業的普惠型經營貸産品，因需覆蓋更高的風險成本，利率可能會在此區間內進一步上浮。

　　上海易居房地産研究院副院長嚴躍進指出，經營貸利率擊穿“地板價”，原因主要有兩方面。一是住房按揭貸款需求的規模弱于預期，對於銀行零售信貸業務帶來壓力。所以需要尋找新的業務增長點，而小微企業主群體擁有房産抵押物風險相對可控、經營實體和穩定現金流，被視為優質客群，經營貸成為銀行“戰略抓手”。二是政策強力引導金融資源向實體經濟傾斜，銀行響應政策加大支援力度，加大對企業的支援。短期來看低利率似乎可以吸引客戶，但是長期來看，從市場規律看，如此低利率難以長期持續，因為長期低利率會壓縮銀行利潤，低利率也可能催生套利空間，引發不良貸款風險。

　　經營貸的本質是支援實體經濟，在實際操作中，銀行往往對借款人的企業資質有明確要求，譬如，公司需成立滿一年及以上、有真實經營、納稅記錄和流水。然而，在低利率環境下，這些看似嚴格的門檻並非不可逾越，反而催生了不小的套利空間，一些灰色操作開始浮出水面。

　　“如果公司成立時間不夠，可以過戶一個殼公司。”有銀行人士坦言，“像美容院、棋牌室、酒吧這類行業，現在基本不在準入範圍內，建議選科技類、貿易類等企業類型，更容易過審。”

　　據了解，有財稅公司專門提供“殼公司”過戶服務，這些公司通常註冊滿一年及以上，無經營記錄、無稅務異常、無法律糾紛，僅需支付費用即可完成法人變更，迅速滿足銀行對企業存續期的要求。

　　這種“資質包裝”實質性地規避了銀行對真實經營的審核初衷，埋下合規隱患；更值得警惕的是，部分借款人借經營貸之名，行置換房貸、炒股、買房之實。

　　對銀行而言，儘管在合同中明確約定貸款資金不得用於購房、炒股、償還其他貸款等非經營用途，但貸後資金流向監控仍存在盲區。金樂函數分析師廖鶴凱指出，金融機構及其從業人員需要加強合規意識，嚴格遵守相關法律法規及監管要求。銀行在發放經營貸時，必須確保貸款的真實用途符合支援實體經濟的初衷，而不是被用於非經營性活動如購房、炒股等。同時，進一步提高對企業資質的審核標準，要深入了解企業的實際經營狀況，利用大數據分析等現代技術手段，增強對貸款申請人的背景調查能力，以有效識別並防止“殼公司”過戶等規避行為。

　　嚴躍進進一步指出，隨著政策持續引導金融支援實體經濟，銀行對小微企業的支援力度將加大，經營貸市場規模可能進一步擴大。銀行在此領域要走出“卷價格”的模式，強化對産業和企業方面的理解，既要做好資金投放工作，也要關注企業實際經營情況，真正讓資金和實際經營結合。

　　談及具體措施，嚴躍進強調，日常中銀行要深入了解小微企業需求，提供個性化金融産品和服務。此外，風控工作要實打實，比如加強貸前審核，深入調查企業實際經營狀況、信用情況等，利用大數據等技術手段提高審核準確性。鼓勵金融機構根據小微企業的特點設計更加靈活多樣的金融産品和服務方案，同時注重風險控制，在滿足小微企業融資需求的同時保障資金安全，真正實現金融服務實體經濟的目標。

　　免責聲明：中國網財經轉載此文目的在於傳遞更多資訊，不代表本網的觀點和立場。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

　　中國網是國務院新聞辦公室領導，中國外文出版發行事業局管理的國家重點新聞網站。本網通過10個語種11個文版，24小時對外發佈資訊，是中國進行國際傳播、資訊交流的重要窗口。

　　凡本網站註明“來源：中國網財經”的所有作品，均為本網合法擁有版權或有權使用的作品，未經本網授權不得轉載、摘編或利用其他方式使用上述作品。

　　版權所有 中國網際網路新聞中心 電話: 86-10-88828000網際網路新聞資訊服務許可證號

　　關於我們 法律顧問：北京岳成律師事務所外宣服務與廣告服務 違法和不良資訊舉報電話舉報流程